A股有望迎來新一輪上行周期的起點

一,盤面分析

周二滬指早盤窄幅震蕩整理,午后一度拉升走高,隨后再度回落,尾盤再度翻紅;深成指盤中弱勢震蕩,午后沖高回落;創業板指走勢疲弱,跌幅超1%失守2700點;兩市成交額有所萎縮,全日成交不足萬億,北向資金小幅凈流出。

盤面上看,地產板塊大幅走高,煤炭、石油、家居板塊漲幅居前,運輸、銀行、港口、鋼鐵、保險、航空等板塊均上揚;醫藥、旅游、釀酒、半導體等板塊均走弱,新冠藥、新冠檢測、CXO概念、NMN概念等大幅下挫。



二,熱點追蹤

近期市場可能處于磨底期,成交量可能會有所萎縮,類似前期大幅下跌的階段可能已經結束。當前關注三個方向:1)政策發力潛在有支持的領域,包括基建、地產穩需求相關產業鏈(建材、建筑、家電、家居等)、券商金融等;2)2021年調整較多、估值不高、中長期前景仍明朗的中下游消費,自下而上擇股,包括家電、輕工家居、汽車及零部件、農林牧漁、醫藥等;3)制造成長板塊,包括新能源汽車、新能源及科技硬件半導體等,風險已有所釋放,轉機待海外“通脹”風險邊際緩解。

三,后市展望

當前A股已經逐漸出現多個見底信號,未來隨著新增社融加速改善,外部負面因素緩解,換手率和成交金額明顯下降,A股有望迎來新一輪上行周期的起點。本輪A股見底后,建議圍繞兩個方向進行布局:一是圍繞穩增長的傳統基建加地產投資的改善,上游資源品可能會更加受益于本輪穩增長發力,有色、建材、石油石化等;二是圍繞穩增長的新基建領域,新能源基建如光伏、風電、儲能、氫能;數字基建,如IDC、大數據云計算等。