經濟發展總會有高低起伏的周期性變化,物價水平和利率水平也會隨之發生變動,投資理財策略應根據形勢及時調整


過去一周,環顧各個市場,“漲”聲一片。資金的價格——利息年內第二次上調;人民幣兌美元匯率已破7.66關口;股市持續保持強勢,不斷刷新歷史新高。而近期尤其受到關注的,是豬肉在全國范圍內的漲價。



面對豬肉價格上漲,也許多數人的反應是今后買肉要多花錢了。然而,朋友小劉的想法卻別出心裁。他首先想到,會不會有上市公司從豬肉漲價中受益。搜索一番后,并沒有找到以生豬養殖為主業的公司。繼而看到豬肉價格上漲的一個重要原因是飼料價格上漲,于是又尋找與玉米種植及飼料加工相關的上市公司。



不知道小劉最終是否找到了合適的投資品種,然而,他這種積極理財的思路卻值得借鑒。經濟發展總會有高低起伏的周期性變化,物價水平和利率水平也會隨之發生變動,投資理財策略理應根據形勢及時調整。有專家分析,前幾年消費品價格持續在低位徘徊的情況已經不再,未來消費物價仍面臨較大的上行壓力。如何應對當前物價和利率的上升趨勢,是與每一位投資者都相關的問題。



“廣開財路”,永遠是投資理財的硬道理。當下,常見的理財方式有儲蓄、保險、國債、股票、基金、外匯、房地產、珠寶等等,每種方式都有其自身的特點。物價上漲階段,實際利率很低,儲蓄、債券等消極性投資顯然不能有效抵御價格上漲的風險,資產價格卻往往會有明顯上升。這一兩年里,大量儲蓄資金流入股市,正反映出人們積極理財的要求。當然,這其中也要考慮到自己的風險承受能力與未來生活計劃,看到股市走牛就將手中的錢一股腦兒都投進去,未必是上策。



物價上漲,意味著手中持有的貨幣購買力下降。然而,如果理財得當,投資者同樣能從物價上漲中獲益。將小劉的思路推而廣之,那些定價能力比較強、漲價空間比較大的行業和企業,往往能從物價上漲中分享到更多。比如消費必需品,這類產品具有需求剛性,企業定價能力強,能夠根據成本變化迅速調整產品價格;再比如金銀珠寶首飾、建材等消費升級型產品,消費者對價格的敏感度較低,也會有較大的漲價空間。數據顯示,2006年這兩類產品的價格漲幅遠遠超過一般商品。投資這些行業的上市公司,在一定程度上可以成為物價上漲的得益者。



善用新的理財工具,也是應對市場波動的重要途徑。近兩年持續加息,個人住房貸款者的負擔日漸沉重。事實上,目前多家銀行已推出個人房貸固定利率產品。這些產品在約定的期限內利率固定,就不用擔心利率政策的調整給自己帶來影響了。由此可見,雖然市場運行趨勢我們不能左右,但只要善于學習,積極尋找應對之策,同樣可以將風險有效控制。