興業投資:俄烏進展曲折 黃金深V值得尋味


2022年3月30日


基本面


周二俄烏局勢看似攪動市場,但不同資本產品的分化表明,市場情緒并非唯一的主線。整體上看,俄烏局勢取得積極進展,利于風險資產,歐美股市悉數走高,并帶動商品貨幣上行,但英鎊受英央行不會激進加息的預期拖累仍表現滯后。避險資產遭到拋售,美元指數自3月高位下方受阻明顯走低,但仍處于高位整理區間內部,而黃金一度跌近40美元,但最終仍收于下降旗形支持上方,彰顯了在美國非農前不愿選擇方向的心理。近期與避險無緣的日元在美債收益率高位震蕩之際迎來調整,在6年多低點有所企穩,而歐元表現了與美元指數較強的負相關性,自1.0970一線拉升指向近期高點1.1140一線。


俄烏第五輪面對面談判結束后,俄方表示雙方談判很有建設性,俄方決定大幅減少在烏克蘭基輔和切爾尼戈夫方向的軍事活動,同時俄方表示愿意 考慮俄烏兩國總統直接會談。烏方表示,在安全保障國提供軍事支持的前提下,烏克蘭可以成為一個中立國,希望在兩周內達成協議。俄烏危機出現緩和跡象,提振市場風險偏好情緒。


在市場情緒的良好基調下,美元和黃金等對美聯儲貨幣政策敏感的資產正在等待周五非農報告,不愿在重大事件風險前選擇方向,包括美元指數在高位受阻回落,以及黃金大跌后快速反轉收復大部分失地。而在美國非農前美聯儲官員的講話,以及美國經濟數據等,將可能推動短期走向。日內關注美國3月ADP報告,第四季度PCE物價指數,以及歐美央行多位官員講話。


技術面


歐元/美元


日圖在1.0960上方企穩強勢拉升,測試前高1.1140阻力,該檔此前曾為匯價提供明顯支持(支持轉化的阻力),對進一步上行保持謹慎。4小時圖向上測試MA200,隨機指標略傾向走低。小時圖猛烈上行后有回調跡象,關注1.1100阻力。日內建議1.1115一線輕倉做空,緊設止損,先看1.1040。


支撐位 : 1.1040 1.1000 1.0960


阻力位: 1.1115 1.1135 1.1160


英鎊/美元


日圖進一步小幅走低,但多空拉鋸激烈,對進一步下行保持謹慎。4小時圖跌勢放緩在1.3050上方企穩,但缺乏反彈動能。小時圖一度下探1.3050企穩反彈在1.3160附近受阻重測支持再度有企穩跡象。日內建議激進者1.3080一線輕倉做多,緊設止損,關注1.3140阻力。


支撐位: 1.3080 1.3050 1.3000


阻力位: 1.3430 1.3160 1.3185


美元/日元


日圖在帶長上影線陽燭后收錄陰線,隨機指標自超買區域回落,或有進一步回調需求。4小時圖MA5下穿MA10,且匯價跌破MA5/10死叉,有望進一步走低。小時圖下探MA100,存在下行突破的可能性。日內建議123.20做空,下破122.00跟進。


支撐位: 122.00 121.70 121.20


阻力位: 123.20 123.60 124.00


黃金


日圖短暫刺穿2060高點以來的下降旗形后仍重返該整理形態內部,不應過分看空。4小時圖下破MA200,短線反彈關注能否收復該線。小時圖V型反轉突破近期下降趨勢線,存在進一步上行的可能性。日內建議1915上方輕倉做多,緊設止損,關注1930一線阻力。


支撐位: 1915 1900 1890


阻力位:1930 1940 1950


白銀


日圖短暫刺穿26.92高點以來下降旗形的支持后重返該形態內部,仍未進行方向選擇。4小時圖收帶長下影線陽燭,關注能否重返MA200上方。小時圖V型反轉突破近期下降趨勢線,略傾向走高。日內建議24.55上方輕倉做多,緊設止損,關注25.00阻力。


支撐位: 24.55 24.40 24.00


阻力位: 25.00 25.15 25.35